In der heutigen Podcast Folge von Abseits der Indizes, spricht Dr. Bruns mit Herr Roth über die wichtigsten Entwicklungen an den Kapitalmärkten – von der anhaltenden Iran-Krise über steigende Energiepreise bis hin zur Neubewertung von KI- und Softwareaktien.
Im Fokus steht zunächst der Iran-Krieg und dessen Auswirkungen auf Ölpreise, Inflation und globale Lieferketten. Dr. Bruns erläutert, warum höhere Treibstoffkosten insbesondere in den USA politisch relevant werden und welche Rolle der Konflikt mit Blick auf die anstehenden Midterms spielt. Gleichzeitig ordnet er ein, weshalb die aktuelle Energiepreisentwicklung nicht zwingend auf einen strukturellen Ölmangel hindeutet.
Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der Rotation innerhalb der Technologiewerte. Während KI-Infrastruktur, Hardware und Rechenzentren weiter profitieren, stehen Softwareaktien und IT-Dienstleister unter Druck. Dr. Bruns erklärt, warum diese Entwicklung teilweise übertrieben sein könnte und weshalb gerade bei Qualitätsunternehmen selektive Einstiegschancen entstehen können.
Darüber hinaus geht es um die starke Entwicklung des japanischen Aktienmarkts, die Bedeutung von Corporate Governance und Shareholder Value in Japan sowie die Rolle niedriger Zinsen und solider Unternehmensbilanzen. Abschließend blickt Dr. Bruns auf den Finanzsektor und erläutert, warum Banken trotz einzelner Risiken weiterhin interessant bleiben können.